गॉर्डन ग्रोथ मॉडल कैलकुलेटर
अपेक्षित लाभांश और वृद्धि दर के आधार पर गॉर्डन ग्रोथ मॉडल का उपयोग करके किसी स्टॉक का आंतरिक मूल्य अनुमानित करता है।
अपेक्षित लाभांश और वृद्धि दर के आधार पर गॉर्डन ग्रोथ मॉडल का उपयोग करके किसी स्टॉक का आंतरिक मूल्य अनुमानित करता है। तुरंत स्टॉक का आंतरिक मूल्य प्राप्त करने के लिए अपना अगले वर्ष का अपेक्षित लाभांश (D1), आवश्यक प्रतिफल दर (r), लाभांश वृद्धि दर (g) दर्ज करें। सूत्र: d1 / (r - g).
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यह कैसे काम करता है
यह कैसे काम करता है
गॉर्डन ग्रोथ मॉडल किसी स्टॉक के भविष्य में अपेक्षित लाभांश के आधार पर उसका आंतरिक मूल्य अनुमानित करता है। यह मानता है कि लाभांश हमेशा एक स्थिर दर से बढ़ेंगे।
कैलकुलेटर एक सरल सूत्र का उपयोग करता है: अगले वर्ष के अपेक्षित लाभांश (D1) को आवश्यक प्रतिफल दर (r) और लाभांश वृद्धि दर (g) के बीच के अंतर से विभाजित करें। इससे एक संख्या प्राप्त होती है जो आज स्टॉक के अनुमानित मूल्य का प्रतिनिधित्व करती है।
- अगले वर्ष के अपेक्षित लाभांश (D1) का उपयोग करता है
- आवश्यक प्रतिफल (r) में से वृद्धि दर (g) घटाता है
- D1 को (r − g) से विभाजित करता है
- मानता है कि लाभांश हमेशा स्थिर दर से बढ़ते रहेंगे
परिणामों को समझना
परिणाम स्टॉक का अनुमानित आंतरिक मूल्य उसी मुद्रा में दिखाता है जिसमें लाभांश दर्ज किया गया है। यह भविष्य के लाभांश भुगतानों के आधार पर आज स्टॉक का संभावित मूल्य दर्शाता है।
यदि गणना किया गया मूल्य वर्तमान बाजार मूल्य से अधिक है, तो स्टॉक कम मूल्यांकित प्रतीत हो सकता है। यदि यह बाजार मूल्य से कम है, तो स्टॉक अधिक मूल्यांकित प्रतीत हो सकता है।
- आउटपुट लाभांश वाली उसी मुद्रा में दिखाया जाता है
- अधिक वृद्धि अनुमानित मूल्य को बढ़ाती है
- अधिक आवश्यक प्रतिफल अनुमानित मूल्य को घटाता है
- स्थिर और नियमित लाभांश वृद्धि वाली कंपनियों के लिए सबसे उपयुक्त
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
गॉर्डन ग्रोथ मॉडल कैलकुलेटर किस लिए उपयोग किया जाता है?
गॉर्डन ग्रोथ मॉडल कैलकुलेटर स्थिर दर से बढ़ने वाले अपेक्षित भविष्य के लाभांश के आधार पर लाभांश देने वाले स्टॉक का आंतरिक मूल्य अनुमानित करता है। इसे आमतौर पर दीर्घकालिक निवेशक यह निर्धारित करने के लिए उपयोग करते हैं कि कोई स्टॉक अधिक मूल्यांकित है या कम मूल्यांकित। परिणाम आज के समय में स्टॉक के सैद्धांतिक उचित मूल्य को दर्शाता है।
मुझे इस कैलकुलेटर का उपयोग कब करना चाहिए?
आपको इस कैलकुलेटर का उपयोग उन कंपनियों का विश्लेषण करते समय करना चाहिए जो स्थिर और पूर्वानुमानित लाभांश का भुगतान करती हैं और जिनकी वृद्धि दर लगातार बनी रहती है। यह उच्च-वृद्धि या बिना लाभांश देने वाली कंपनियों की तुलना में परिपक्व और स्थापित फर्मों के लिए अधिक उपयुक्त है। मॉडल मानता है कि लाभांश अनिश्चितकाल तक स्थिर दर से बढ़ते रहेंगे।
यदि वृद्धि दर (g) आवश्यक प्रतिफल दर (r) से अधिक हो तो क्या होगा?
यदि लाभांश वृद्धि दर आवश्यक प्रतिफल दर के बराबर या उससे अधिक है, तो सूत्र सार्थक परिणाम नहीं देगा क्योंकि हर (r - g) शून्य या नकारात्मक हो जाता है। यह मॉडल की धारणाओं का उल्लंघन करता है। व्यवहार में, आवश्यक प्रतिफल दर हमेशा वृद्धि दर से अधिक होनी चाहिए।
मैं आवश्यक प्रतिफल दर (r) कैसे निर्धारित करूँ?
आवश्यक प्रतिफल दर उस रिटर्न को दर्शाती है जिसकी आप स्टॉक के जोखिम के आधार पर अपेक्षा करते हैं। निवेशक अक्सर इसे Capital Asset Pricing Model (CAPM) जैसे मॉडलों या बाजार रिटर्न और जोखिम प्रीमियम को ध्यान में रखकर अनुमानित करते हैं। उदाहरण के लिए, यदि आपको 10% वार्षिक रिटर्न चाहिए, तो आप 0.10 दर्ज करेंगे।
अगले वर्ष के अपेक्षित लाभांश (D1) के लिए मुझे क्या दर्ज करना चाहिए?
अगले वर्ष कंपनी द्वारा प्रति शेयर भुगतान किए जाने वाले कुल लाभांश को दर्ज करें। उदाहरण के लिए, यदि आप उम्मीद करते हैं कि कंपनी अगले वर्ष प्रति शेयर $2.00 लाभांश देगी, तो 2.00 दर्ज करें। सुनिश्चित करें कि लाभांश उसी मुद्रा में हो जिसमें आप आंतरिक मूल्य की गणना करना चाहते हैं।
क्या इस कैलकुलेटर का उपयोग बिना लाभांश देने वाले स्टॉक्स के लिए किया जा सकता है?
नहीं, गॉर्डन ग्रोथ मॉडल विशेष रूप से नियमित लाभांश देने वाली कंपनियों के लिए बनाया गया है। चूँकि यह सूत्र पूरी तरह भविष्य के लाभांश भुगतानों पर आधारित है, इसलिए इसे उन कंपनियों पर लागू नहीं किया जा सकता जो लाभांश वितरित नहीं करतीं। ऐसी कंपनियों के लिए डिस्काउंटेड कैश फ्लो (DCF) विश्लेषण जैसी वैकल्पिक मूल्यांकन विधियाँ अधिक उपयुक्त हैं।
अस्वीकरण
यह वित्तीय कैलकुलेटर केवल अनुमान प्रदान करता है। योग्य वित्तीय सलाहकार से परामर्श करें। अस्वीकरण.